Caren Kaye est une actrice vue essentiellement, à l’occasion de petits rôles, dans des films anecdotiques ou de nombreuses séries télévisées des années 70-80. Elle a été la vedette de L’été du Bac, en 1983, romance sexy pour adolescents. L’unique film prestigieux de sa filmographie est A la recherche de Mr. Goodbar de Richard Brooks, mais il ne lui ouvrira pas la grande porte, celle du grand Hollywood.
Les Américains la connaissent pour ses apparitions répétées dans des soaps, sitcoms et autres séries des années 70-80 : The Betty White Show, Who’s Watching the Kids de Garry Marshall, dont elle tenait le premier rôle, avec Scott Baio, La croisière s’amuse, Starsky & Hutch, It’s Your Move avec Jason Bateman, The Life and Times of Eddie Roberts, Remington Steele
Caren Kaye épouse le réalisateur et acteur de séries télévisées Renny Temple en 1980. Ils ont notamment joué ensemble dans la série The Life and Times of Eddie Roberts.