Actrice et productrice américaine, Kate Capshaw est née au Texas, avant de déménager dans le Missouri. Pourtant, la jeune fille rêve de devenir actrice et finit par partir à New York où elle décroche un rôle dans un soap intitulé The Edge of Night (1981) dont elle tourne une trentaine d’épisodes. Ensuite, elle joue dans la comédie romantique A Little Sex (Paltrow, 1982) et fait finalement la rencontre du réalisateur Steven Spielberg qui la met à l’honneur dans Indiana Jones et le Temple maudit (1984) où elle donne la réplique à Harrison Ford. Il s’agit du rôle le plus marquant de sa carrière. Elle enchaîne aussitôt avec la comédie Une défense canon (Huyck, 1984), mais aussi Dreamscape (Ruben, 1984) et Les coulisses du pouvoir (Lumet, 1986). On retrouve encore Kate Capshaw dans le film familial Cap sur les étoiles (Winer, 1986), puis en partenaire de luxe de Michael Douglas dans Black Rain (Scott, 1989).
Toutefois, celle que l’on nomme fréquemment Madame Spielberg va faire passer sa vie privée avant sa carrière. Ainsi, elle se convertit au judaïsme pour pouvoir épouser Steven Spielberg en 1991 et avoir ensuite sept enfants avec son époux tant aimé. De temps à autre, l’actrice réapparaît au cinéma, comme dans Rendez-vous avec le destin (Caron, 1994), le thriller Juste cause (Glimcher, 1995) avec Sean Connery, ou la comédie romantique Le patchwork de la vie (Moorhouse, 1995). Après quelques films mineurs, elle cesse définitivement toute activité pour se consacrer à sa famille au début des années 2000.