Actrice canadienne, Alberta Watson se produit très jeune sur la scène du Theater House of God située dans une église. Dès 1978, elle participe au film Les femmes de 30 ans (Kaczender) qui est tourné au Canada. Après le thriller Stone Cold Dead (Mendeluk, 1979) et le drame Haute surveillance (Jolivet, 1981), elle choisit de partir pour les Etats-Unis où elle tourne Le soldat (Glickenhaus, 1982) face à Ken Wahl, mais c’est surtout le rôle féminin principal qu’elle tient dans La forteresse noire (Mann, 1983) qui marque les esprits.
Alberta Watson est alors happée par la télévision où elle joue dans la série Buck James et bien d’autres téléfilms. Finalement, elle quitte Hollywood et revient sur la côte Est des Etats-Unis. Là, elle joue dans des films plus indépendants comme Spanking the Monkey (O’Russell, 1994) et puis dans De beaux lendemains (Egoyan, 1997). Toutefois, la télévision la mobilise à nouveau avec la série Nikita qui est un succès entre 1997 et 2001. Elle participe à 89 épisodes dans le rôle d’un stratège antiterroriste.
Retour au cinéma indépendant en 2001 avec sa participation à Hedwig and the Angry Inch (Mitchell), comédie musicale LGBTQ. On la retrouve dans The Wild Dogs (Fitzgerald, 2002), puis en docteur dans le très beau film de Sarah Polley Loin d’elle (2006).
Parallèlement, elle joue toujours dans de nombreuses séries dont 24 heures chrono. Elle est encore à l’affiche de The Lookout (Frank, 2007) et reprend une dernière fois son rôle culte dans le reboot de 2010 de la série Nikita.
Alberta Watson décède tragiquement des suites d’un cancer en 2015 à l’âge de 60 ans.